ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Авторы

  • Евгения Владимировна Симонова Орловский государственный университет экономики и торговли http://orcid.org/0000-0002-8700-7517
  • М Ашихина
  • М Сирош

Ключевые слова:

рынок ценных бумаг, портфель акций, биржа, бизнес, потребительский спрос

Аннотация

Целью исследования является формирование портфеля акций на российском рынке ценных бумаг (биржа ММВБ) на основании официальных данных компаний в период с 15.03.2016 г. по 22.03.2018 г. Вопросы оптимальности являются важными экономическими задачами в любой инвестиционной деятельности. Методы. Реализация задачи оптимизации структуры инвестиционного портфеля на практике использует большое количество методик. Для активного управления портфелем применима модель Гарри Марковица, как целесообразный инструмент, позволяющий учитывать ценные бумаги корпоративных эмитентов и безрисковые активы. Результат. Рассчитаны ожидаемая доходность акций и риски, построены корреляционная и ковариационная матрицы, позволяющие оценить наличие и тесноту взаимосвязи между изменениями доходностей соответствующих финансовых инструментов в портфеле. Сделан анализ полученных результатов, показывающий зависимость изменений доходностей акций выбранных компаний, корреляцию некоторых финансовых инструментов, возможности диверсификации портфеля. В качестве задачи Марковица рассмотрено построение портфеля минимального риска при заданном уровне доходности. Исходя из минимально и максимально возможных значений доходности портфеля рассмотрены более 20 различных вариантов инвестирования, полученные с помощью надстройки «Поиск Решений» MS Excel. Вывод. На основании полученных данных построено эффективное множество портфелей Марковица. Представлена структура оптимального портфеля акций на российском рынке ценных бумаг. Доходность и риск портфеля составляют 0,148 % и 0,848 % соответственно.

Биография автора

Евгения Владимировна Симонова, Орловский государственный университет экономики и торговли

доцент

Библиографические ссылки

1. «Группа ЛСР» – лидер рейтинга застройщиков России [Электронный ресурс] // Пресс-центр ЛСР. Режим доступа: http://www.lsrgroup.ru/pressroom/novosti/2018/gruppa-lsr--lider-reytinga-zastroyshhikov-rossii.html
2. «Группа ЛСР» продает завод железобетонных изделий в Москве [Электронный ресурс] // Пресс-центр ЛСР. Режим доступа: http://www.lsrgroup.ru/pressroom/novosti/2018/gruppa-lsr-prodaet-zavod-jelezobetonnyh-izdeliy-v-moskve.html
3. Акции М.Видео [Электронный ресурс] // investing.com. Режим доступа: https://ru.investing.com/equities/mvideo_rts
4. Анализ деятельности ОАО «Ленэнерго» [Электронный ресурс] // Образовательная социальная сеть KazEdu.kz. Режим доступа: https://www.kazedu.kz/referat/98175
5. Годовой отчет Компании «Татнефть» [Электронный ресурс] // Smart Lab [2016]. Режим доступа: https://smart-lab.ru/q/TATN/f/l/
6. Дивиденты по акциям НЛМК ОАО [Электронный ресурс] // investing.com. Режим доступа: https://ru.investing.com/equities/nlmk_rts-dividends
7. Ключевые операционные и финансовые показатели [Электронный ресурс] // НЛМК. Режим доступа: https://nlmk.com/ru/ir/financial-results/
8. Ключевые факты [Электронный ресурс] // НЛМК. Режим доступа: https://nlmk.com/ru/about/key-factors/
9. М. Видео - акционерам и инвесторам [Электронный ресурс] // MFD - ИнфоЦентр. Режим доступа: http://invest.mvideo.ru/
10. М. Видео [Электронный ресурс] // MFD - ИнфоЦентр. Режим доступа: http://mfd.ru/marketdata/ticker/?id=666#id=666&start=11.04.2016&aggregateMode=Average&timeframe=1440&count=NaN&i0=RSI&i0_Period=14&i1=EMA&i1_Period=50&i2=MACD&i2_FastPeriod=12&i2_SlowPeriod=26&i2_SignalPeriod=9
11. О компании [Электронный ресурс] // Юнипро. Режим доступа: http://www.unipro.energy/about/details/
12. Общая информация [Электронный ресурс] // TATNEFT. Режим доступа: http://www.tatneft.ru/o-kompanii/obshchaya-informatsiya/?lang=ru
13. Основные показатели [Электронный ресурс] // Инвесторам и акционерам ЛСР. Режим доступа: http://www.lsrgroup.ru/investors-and-shareholders/financial-performance/financial-indicators
14. Провал бумаг металлургов России связан с исключениями в заградительных пошлинах США [Электронный ресурс] // Финам. Режим доступа: https://www.finam.ru/analysis/marketnews/proval-bumag-metallurgov-rossii-svyazan-s-isklyucheniyami-v-zagraditelnyx-poshlinax-ssha-20180320-10300/
15. Промышленность и сельское хозяйство [Электронный ресурс] // Сезоны года. Режим доступа: https://xn----8sbiecm6bhdx8i.xn--p1ai/%D1%8D%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%82%D1%80%D0%BE%D1%8D%D0%BD%D0%B5%D1%80%D0%B3%D0%B5%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B0.html
16. Роснефть» сегодня [Электронный ресурс] // Роснефть. Режим доступа: https://www.rosneft.ru/about/Glance/
17. Роснефть-2022: стратегия будущего [Электронный ресурс] // Известия. Режим доступа: https://iz.ru/611245/igor-sechin/rosneft-2022-strategiia-budushchego
18. Сбербанк России, акция обыкновенная [Электронный ресурс] // Investfunds. Режим доступа: http://stocks.investfunds.ru/stocks/20/
19. Универсальные и базовые лицензии для банков [Электронный ресурс] // Prof Banking. Режим доступа: http://www.profbanking.com/articles/3546-universalnye-i-bazovye-litsenzii-dlya-bankov.html
20. Частным клиентам [Электронный ресурс] // Сбербанк. Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ru/person
21. Чистая прибыль группы ЛСР в 2017 г. увеличилась в 1,7 раза [Электронный ресурс] // investing.com. Режим доступа: https://ru.investing.com/news/%D0%9D%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0/article-534455
22. Экономика России, цифры и факты. Часть 8 Металлургия [Электронный ресурс] // UTmagazine. Режим доступа: https://utmagazine.ru/posts/10561-ekonomika-rossii-cifry-i-fakty-chast-8-metallurgiya

Загрузки

Опубликован

2019-01-17

Как цитировать

Симонова, Е. В., Ашихина, М., & Сирош, М. (2019). ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ. Экономика и банки, (2), 16-31. извлечено от https://ojs.polessu.by/EB/article/view/1034

Выпуск

№ 2 (2018)

Раздел

Финансы, денежное обращение и кредит

Лицензия

Автор предоставляет Редакции журнала на весь срок действия исключительных прав на Произведение следующие права:
1. право на воспроизведение Произведения (опубликование, обнародование, дублирование, тиражирование или иное размножение Произведения) без ограничения тиража экземпляров. При этом каждый экземпляр Произведения должен содержать имя автора Произведения;
2. право на распространение Произведения любым способом;
3. право на включение в составное произведение;
4. право на доведение до всеобщего сведения;
5. на использование метаданных (название, имя автора (правообладателя), аннотации, библиографические материалы и пр.) Произведений путем распространения и доведения до всеобщего сведения, обработки и систематизации, а также включения в различные базы данных и информационные системы.
6. право переуступить на договорных условиях частично или полностью полученные по настоящему договору права третьим лицам без выплаты Автору вознаграждения.
Автор передает права Редакция журналау по настоящему Договору на основе неисключительной лицензии.
Редакция журнала обязуется соблюдать предусмотренные действующим законодательством авторские права, права Автора, а также осуществлять их защиту и принимать все возможные меры для предупреждения нарушения авторских прав третьими лицами.
Территория, на которой допускается использование прав на Произведения, не ограничена.
Автор также предоставляет Редакция журналау право хранения и обработки следующих своих персональных данных без ограничения по сроку:
• фамилия, имя, отчество;
• дата рождения;
• сведения об образовании;
• сведения о месте работы и занимаемой должности;
• сведения о наличии опубликованных произведений литературы, науки и искусства.
Персональные данные предоставляются для их хранения и обработки в различных базах данных и информационных системах, включения их в аналитические и статистические отчетности, создания обоснованных взаимосвязей объектов произведений науки, литературы и искусства с персональными данными и т.п.
Редакция журнала имеет право передать указанные данные для обработки и хранения третьим лицам при условии уведомления о таком факте с предоставлением сведений о третьем лице (наименование и адрес) Автору.
Отзыв согласия на хранение и обработку персональных данных производится Автором путем направления соответствующего письменного уведомления Редакции журнала.
Автор и Редакция журнала несут в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь имущественную и иную юридическую ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств.
Сторона, ненадлежащим образом исполнившая или не исполнившая свои обязанности, обязана возместить убытки, причиненные другой Стороне, включая упущенную выгоду.
Все споры и разногласия Сторон, вытекающие из условий настоящего Договора, подлежат урегулированию путем переговоров, а в случае их безрезультатности, указанные споры подлежат разрешению в суде в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.
Расторжение настоящего соглашения возможно в любое время по обоюдному согласию Сторон, с обязательным подписанием Сторонами соответствующего соглашения об этом.
Расторжение настоящего соглашения в одностороннем порядке возможно в случаях, предусмотренных действующим законодательством, либо по решению суда.
Во всем, что не предусмотрено настоящим соглашением, Стороны руководствуются нормами действующего законодательства Республики Беларусь.