ЦЕНА НА НЕФТЬ МАРКИ BRENT: В ПОИСКАХ ЭФФЕКТИВНОГО РЫНКА

  • И.А. ЯНКОВСКИЙ (I.A. YANKOUSKI), канд. экон. наук, доцент Полесский государственный университет, г. Пинск, Республика Беларусь
Ключевые слова: эффективный рынок, мартингал, цена на нефть, марка Brent, модель авторегрессии, структурные сдвиги

Аннотация

В статье рассматриваются модели авторегрессии для анализа динамики цен на сырую нефть марки Brent. Цель исследования заключалась в проверке гипотезы об эффективном рынке при биржевой торговле нефтью. В исследовании были применены эконометрические методы анализа временных рядов. Основной предпосылкой исследования являлось то, что при наличии спекулятивной составляющей именно фундаментальные показатели совокупного спроса и предложения на нефтяном рынке оказывают основное влияние на ценообразование. Исследование показало, что для квартальных данных цены на нефть марки Brent модель эффективного рынка работает. То есть для долгосрочного прогнозирования цены могут быть использованы модели авторегрессии первого порядка. В случае краткосрочного прогнозирования цен на нефть марки Brent модель эффективного рынка неприменима.

Литература

1. Флэминг, Я. Казино "Руаяль" – Режим доступа: http://lib.ru/DETEKTIWY/FLEMING/kasinoruajl.txt – Дата доступа : 07.05.2019.

2. Crude Oil Prices: Brent - Europe / Federal Reserve Bank of St.Louis – Режим доступа: https://fred.stlouisfed.org/categories/32217?t
=oil&ob =pv&od=desc – Дата доступа : 21.01.2019

3. Грушевенко, Е. Текущее снижение цен на нефть: долгосрочная тенденция? / Republic – Режим доступа : https://republic.ru/posts/l/1144666 – Дата
доступа : 07.05.2019.

4. Янковский, И.А. Прикладная эконометрика: методические указания. Ч.1/ И.А. Янковский. – Пинск : ПолесГУ, 2012. – 41 с.

5. Харин, Ю.С. Эконометрическое моделирование: учеб.пособие / Ю.С. Харин, В.И. Малюгин, А.Ю. Харин. – Минск : БГУ, 2003. – 313 с.: ил.

6. Калькуляторы Инфляции в США / Статбюро – Режим доступа: https://www.statbureau.org/ru/united-states/inflation-calculators – Дата доступа:
07.05.2019.

7. Consumer Price Index: Total All Items for the United States / Federal Reserve Bank of St.Louis – Режим доступа: https://fred.stlouisfed.org/search/?st=Consumer%20Price%20Index – Дата доступа: 21.01.2019.

References

1. Flaming Y. Casino "Royal" Access mode: http://lib.ru/DETEKTIWY/FLEMING/kasinoruajl.txt 9accessed: 07.05.20190.

2. Crude Oil Prices: Brent - Europe / Federal Reserve Bank of St.Louis Available at: https://fred.stlouisfed.org/categories/32217?t
=oil&ob = pv & od = desc (accessed: 01.01.2019).

3. Grushevenko E. Current decline in oil prices: a long-term trend? / Republic Available at: https://republic.ru/posts/l/1144666 (accessed: 05/07/2019).

4. Yankousky, I.A. Prikladnaja jekonometrika: metodicheskie ukazanija [Applied econometrics: guidelines]. Part 1. Pinsk: PolesGU, 2012, 41 p.

5. Kharin Yu.S., Malyugin V.I., Kharin A.Yu. Jekonometricheskoe modelirovanie [Econometric modeling: Ucheb.posobie]. Minsk: BSU, 2003, 313 p., Ill.

6. Inflation Calculators in the USA / Statbureau Available at: https://www.statbureau.org/ru/united-states/inflation-calculators (accessed: 05.07.2019).

7. Consumer Price Index: United States / Federal Re-serve Bank of St.Louis Available at: https://fred.stlouisfed.org/search/?st=Consum
er%20Price%20Index (accessed: 01/21/2019).
Опубликован
2019-06-25
Как цитировать
ЯНКОВСКИЙ (I.A. YANKOUSKI)И. (2019). ЦЕНА НА НЕФТЬ МАРКИ BRENT: В ПОИСКАХ ЭФФЕКТИВНОГО РЫНКА. Экономика и банки, (1), 125-134. извлечено от http://ojs.polessu.by/EB/article/view/1248
Выпуск
Раздел
Вопросы региональной экономики