ЦЕНА НА НЕФТЬ МАРКИ BRENT: В ПОИСКАХ ЭФФЕКТИВНОГО РЫНКА
Ключевые слова:
эффективный рынок, мартингал, цена на нефть, марка Brent, модель авторегрессии, структурные сдвигиАннотация
В статье рассматриваются модели авторегрессии для анализа динамики цен на сырую нефть марки Brent. Цель исследования заключалась в проверке гипотезы об эффективном рынке при биржевой торговле нефтью. В исследовании были применены эконометрические методы анализа временных рядов. Основной предпосылкой исследования являлось то, что при наличии спекулятивной составляющей именно фундаментальные показатели совокупного спроса и предложения на нефтяном рынке оказывают основное влияние на ценообразование. Исследование показало, что для квартальных данных цены на нефть марки Brent модель эффективного рынка работает. То есть для долгосрочного прогнозирования цены могут быть использованы модели авторегрессии первого порядка. В случае краткосрочного прогнозирования цен на нефть марки Brent модель эффективного рынка неприменима.
Библиографические ссылки
2. Crude Oil Prices: Brent - Europe / Federal Reserve Bank of St.Louis – Режим доступа: https://fred.stlouisfed.org/categories/32217?t
=oil&ob =pv&od=desc – Дата доступа : 21.01.2019
3. Грушевенко, Е. Текущее снижение цен на нефть: долгосрочная тенденция? / Republic – Режим доступа : https://republic.ru/posts/l/1144666 – Дата
доступа : 07.05.2019.
4. Янковский, И.А. Прикладная эконометрика: методические указания. Ч.1/ И.А. Янковский. – Пинск : ПолесГУ, 2012. – 41 с.
5. Харин, Ю.С. Эконометрическое моделирование: учеб.пособие / Ю.С. Харин, В.И. Малюгин, А.Ю. Харин. – Минск : БГУ, 2003. – 313 с.: ил.
6. Калькуляторы Инфляции в США / Статбюро – Режим доступа: https://www.statbureau.org/ru/united-states/inflation-calculators – Дата доступа:
07.05.2019.
7. Consumer Price Index: Total All Items for the United States / Federal Reserve Bank of St.Louis – Режим доступа: https://fred.stlouisfed.org/search/?st=Consumer%20Price%20Index – Дата доступа: 21.01.2019.
References
1. Flaming Y. Casino "Royal" Access mode: http://lib.ru/DETEKTIWY/FLEMING/kasinoruajl.txt 9accessed: 07.05.20190.
2. Crude Oil Prices: Brent - Europe / Federal Reserve Bank of St.Louis Available at: https://fred.stlouisfed.org/categories/32217?t
=oil&ob = pv & od = desc (accessed: 01.01.2019).
3. Grushevenko E. Current decline in oil prices: a long-term trend? / Republic Available at: https://republic.ru/posts/l/1144666 (accessed: 05/07/2019).
4. Yankousky, I.A. Prikladnaja jekonometrika: metodicheskie ukazanija [Applied econometrics: guidelines]. Part 1. Pinsk: PolesGU, 2012, 41 p.
5. Kharin Yu.S., Malyugin V.I., Kharin A.Yu. Jekonometricheskoe modelirovanie [Econometric modeling: Ucheb.posobie]. Minsk: BSU, 2003, 313 p., Ill.
6. Inflation Calculators in the USA / Statbureau Available at: https://www.statbureau.org/ru/united-states/inflation-calculators (accessed: 05.07.2019).
7. Consumer Price Index: United States / Federal Re-serve Bank of St.Louis Available at: https://fred.stlouisfed.org/search/?st=Consum
er%20Price%20Index (accessed: 01/21/2019).
Загрузки
Опубликован
Как цитировать
Выпуск
Раздел
Лицензия
Автор предоставляет Редакции журнала на весь срок действия исключительных прав на Произведение следующие права:
1. право на воспроизведение Произведения (опубликование, обнародование, дублирование, тиражирование или иное размножение Произведения) без ограничения тиража экземпляров. При этом каждый экземпляр Произведения должен содержать имя автора Произведения;
2. право на распространение Произведения любым способом;
3. право на включение в составное произведение;
4. право на доведение до всеобщего сведения;
5. на использование метаданных (название, имя автора (правообладателя), аннотации, библиографические материалы и пр.) Произведений путем распространения и доведения до всеобщего сведения, обработки и систематизации, а также включения в различные базы данных и информационные системы.
6. право переуступить на договорных условиях частично или полностью полученные по настоящему договору права третьим лицам без выплаты Автору вознаграждения.
Автор передает права Редакция журналау по настоящему Договору на основе неисключительной лицензии.
Редакция журнала обязуется соблюдать предусмотренные действующим законодательством авторские права, права Автора, а также осуществлять их защиту и принимать все возможные меры для предупреждения нарушения авторских прав третьими лицами.
Территория, на которой допускается использование прав на Произведения, не ограничена.
Автор также предоставляет Редакция журналау право хранения и обработки следующих своих персональных данных без ограничения по сроку:
• фамилия, имя, отчество;
• дата рождения;
• сведения об образовании;
• сведения о месте работы и занимаемой должности;
• сведения о наличии опубликованных произведений литературы, науки и искусства.
Персональные данные предоставляются для их хранения и обработки в различных базах данных и информационных системах, включения их в аналитические и статистические отчетности, создания обоснованных взаимосвязей объектов произведений науки, литературы и искусства с персональными данными и т.п.
Редакция журнала имеет право передать указанные данные для обработки и хранения третьим лицам при условии уведомления о таком факте с предоставлением сведений о третьем лице (наименование и адрес) Автору.
Отзыв согласия на хранение и обработку персональных данных производится Автором путем направления соответствующего письменного уведомления Редакции журнала.
Автор и Редакция журнала несут в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь имущественную и иную юридическую ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств.
Сторона, ненадлежащим образом исполнившая или не исполнившая свои обязанности, обязана возместить убытки, причиненные другой Стороне, включая упущенную выгоду.
Все споры и разногласия Сторон, вытекающие из условий настоящего Договора, подлежат урегулированию путем переговоров, а в случае их безрезультатности, указанные споры подлежат разрешению в суде в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.
Расторжение настоящего соглашения возможно в любое время по обоюдному согласию Сторон, с обязательным подписанием Сторонами соответствующего соглашения об этом.
Расторжение настоящего соглашения в одностороннем порядке возможно в случаях, предусмотренных действующим законодательством, либо по решению суда.
Во всем, что не предусмотрено настоящим соглашением, Стороны руководствуются нормами действующего законодательства Республики Беларусь.
.gif)
