Превентивная реструктуризация в банковской системе: трехуровневая гибридная модель для Республики Беларусь
Ключевые слова:
превентивная реструктуризация, необслуживаемые активы, кредитный риск, досудебное оздоровление, кредитный клуб, пруденциальные стимулы, жизнеспособность должника, финансовая стабильностьАннотация
Актуальность. Устойчивость банковского сектора в условиях внешних и внутренних шоков зависит не только от уже накопленных рисков, но и от скорости реакции банков на первые признаки ухудшения финансового положения должника из-за роста долговой нагрузки. Превентивная реструктуризация рассматривается как комплекс мер, позволяющих не допустить перехода временных затруднений жизнеспособных предприятий в устойчивую просроченную задолженность и рост необслуживаемых активов.
Цель статьи – определить направления имплементации превентивной реструктуризации в банковскую практику Республики Беларусь.
Методы и материалы. В статье используются методы сравнительного институционального и нормативно-правового анализа, системный подход, а также логический и структурный синтез; эмпирическая база включает документы международных финансовых организаций, акты Национального банка Республики Беларусь и данные о долгосрочном кредитовании малого и среднего бизнеса.
Результаты, обладающие научной новизной. Уточнено содержание категории «превентивная реструктуризация» применительно к банковской системе и ее отличие от более общего института досудебного оздоровления. Разработана трехуровневая гибридная модель превентивной реструктуризации для Республики Беларусь (раннее выявление и диагностика, операционное воздействие, институциональная поддержка).
Практическая значимость. Результаты могут быть использованы при совершенствовании нормативной базы, регулирующей вопросы реструктуризации задолженности, классификации активов, формирования специальных резервов и организации межбанковского взаимодействия при работе с жизнеспособными должниками.
Библиографические ссылки
Goretti, M. Macro-Financial Implications of Corporate (De)Leveraging in the Euro Area Periphery / M. Goretti, M. Souto. – Washington, DC : International Monetary Fund, 2013. – 24 p. – (IMF Working Paper ; WP/13/154). – URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2013/wp13154.pdf (date of access: 15.03.2026).
Flattening the Insolvency Curve: Promoting Corporate Restructuring in Asia and the Pacific in the Post-COVID-19 Recovery / A. Bauer, R. Craig, J. Garrido [et al.]. – Washington, DC : International Monetary Fund, 2021. – 40 p. – (IMF Working Paper ; WP/21/16). – URL: https://www.imf.org/-/media/files/publications/wp/2021/english/wpiea2021016-print-pdf.pdf (date of access: 17.03.2026).
Restructuring and Insolvency in Europe: Policy Options in the Implementation of the EU Directive / J. Garrido, C. DeLong, A. Rasekh [et al.]. – Washington, DC : International Monetary Fund, 2021. – 53 p. – (IMF Working Paper WP/21/152). – URL: https://www.imf.org/-/media/files/publications/wp/2021/english/wpiea2021152-print-pdf.pdf (date of access: 18.03.2026).
Supporting Firms in Restructuring and Recovery. EFI Insight-Finance, Competitive-ness and Innovation. – Washington, DC : World Bank, 2021. – 59 p. – URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/306401616131450724/pdf/Supporting-Firms-in-Restructuring-and-Recovery.pdf. (date of access: 21.03.2026).
Об урегулировании неплатежеспособности : Закон Респ. Беларусь от 13 июля 2012 г. № 415 З : в ред. по сост. на 17 дек. 2022 г. № 228 З // Национальный правовой Интернет портал Республики Беларусь. – URL: https://pravo.by/document/?guid=12551&p0=H12200227 (дата обращения: 29.03.2026).
О реструктуризации задолженности и прекращении обязательств : Указ Президента Республики Беларусь, 24 мая 2018 г., № 200 // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь. – URL: https://pravo.by/document/?guid=12551&p0=P31800200 (дата обращения: 30.03.2026)
Инструкция о порядке формирования и использования специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе : [утв. постановлением Правления Нац. банка Респ. Беларусь от 28 сент. 2006 г. № 138 (в ред. постановления Правления Нац. банка Респ. Беларусь от 15 дек. 2017 г. № 505) : вступ. в силу с изм. утв. постанов-лением Правления Нац. банка Респ. Беларусь от 30 мая 2025 г. № 141]. – Мн. : Национальный банк Республики Беларусь, 2025. – URL: https://www.nbrb.by/legislation/documents/pp138.pdf (дата обращения: 02.04.2026).
МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» : обзор применения / Центр бухгалтерского учета и аудита. – Минск : Центр БГУ, 2024. – URL: https://cbg.by/for-specialist/tpost/nrmrbe6641-msfo-ias-37-otsenochnie-obyazatelstva-us (дата обращения: 22.03.2026)
Directive (EU) 2019/1023 of the European Parliament and of the Council of 20 June 2019 on preventive restructuring frameworks, on discharge of debt and disqualifications, and on measures to increase the efficiency of procedures concerning restructuring, insolvency and discharge of debt, and amending Directive (EU) 2017/1132 (Directive on restructuring and insolvency) // Official Journal of the European Union. – 2019. – L 172. – P. 18–55. – URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-con-tent/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32019L1023&qid=1775106590610 (date of access: 19.03.2026).
Tölö, E. How Much Do Non-Performing Loans Hinder Loan Growth in Europe? / E. Tölö, M. Virén // European Economic Re-view. – 2021. – Vol. 136. – Art. 103773. – URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0014292121001264 (date of access: 25.03.2026).
The Macroeconomic Impact of NPLs in Euro Area Countries / I. Huljak, R. Martin, D. Moccero [et al.] // SUERF Policy Note. – 2020. – No 185. – Vienna: SUERF. – 10 p. – URL: https://www.suerf.org/wp-con-tent/uploads/2023/12/f_6e16f49067dd5601bc1afc8296ab5801_15979_suerf.pdf (date of access: 03.04.2026).
Thematic Review on Out-of-Court Corporate Debt Workouts: Peer Review Report. – Basel: Financial Stability Board, 2022. – 64 p. – URL: https://www.fsb.org/uploads/P090522.pdf (date of access: 04.04.2026).
Zombie Lending: Theoretical, International and Historical Perspectives / V. V. Acharya, M. Crosignani, T. Eisert [et al.]. – Cambridge, MA : National Bureau of Economic Research, 2022. – 28 p. – (NBER Working Paper ; № 29904). – URL: https://www.nber.org/papers/w29904 (date of access: 05.04.2026).
Ari, A. The Dynamics of Non-Performing Loans During Banking Crises: A New Database / A. Ari, S. Chen, L. Ratnovski. – Washington, DC : International Monetary Fund, 2019. – 43 p. – (IMF Working Paper WP/19/272). – URL: https://www.imf.org/-/media/files/publications/wp/2019/wpiea2019272-print-pdf.pdf (date of access: 07.04.2026).
Poland: Business Reorganisation Assessment / European Bank for Reconstruction and Development. – London : EBRD, 2022. – 13 p. – URL: https://ebrd-restructuring.com/storage/uploads/documents/13472%20EBRD%20(Poland%20Country%20Profile%20ARTWORK).pdf (date of access: 10.04.2026).
Croatia: Business Reorganisation Assessment / European Bank for Reconstruction and Development. – London : EBRD, 2023. – 13 p. – URL: https://ebrd-restructuring.com/storage/uploads/documents/EBRD%20Updated%20CP%20CROATIA%2019.12.2023.pdf (date of access: 10.04.2026).
A Toolkit for Corporate Workouts / World Bank. – Washington, DC: World Bank, 2022. – 128 p. – URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/982181642007438817/pdf/A-Toolkit-for-Corporate-Workouts.pdf (date of access: 02.04.2026).
Creditor coordination in resolving non-performing corporate loans / J. Fell, M. Cajnko, M. Fandl [et al.] // Financial Stability Review. – 2021. – November. – Frankfurt am Main: European Central Bank. – URL: https://www.ecb.europa.eu/press/financial-stability-publica-tions/fsr/special/html/ecb.fsrart202111_03~c2d5efd0e9.en.html (date of access: 08.04.2026).
Prudential treatment of problem assets – definitions of non-performing exposures and forbearance : guidelines / Basel Committee on Banking Supervision. – Basel : Bank for International Settlements, 2017. – 41 p. – URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d403.pdf (date of access: 24.04.2024).
Guidance on credit risk and accounting for expected credit losses / Basel Committee on Banking Supervision. – Basel : Bank for International Settlements, 2015. – 33 p. – URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d350.pdf (date of access: 25.04.2024).
Guidelines for identifying and dealing with weak banks / Basel Committee on Banking Supervision. – Basel : Bank for International Settlements, 2015. – 67 p. – URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d330.pdf (date of access: 26.04.2024).
О создании и деятельности открытого акционерного общества «Агентство по управлению активами» : Указ Президента Респ. Беларусь от 14 июля 2016 г. № 268 // Национальный правовой Интернет‑портал Республики Беларусь. – URL: https://pravo.by/document/?guid=12551&p0=P31600268 (дата обращения: 02.04.2026).
Financing SMEs and Entrepreneurs 2020: An OECD Scoreboard / Organisation for Economic Co-operation and Development. – Paris: OECD Publishing, 2020. – 314 p. – URL: https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2020/04/financing-smes-and-entrepreneurs-2020_3ddd9917/061fe03d-en.pdf (date of access: 11.04.2026).
Belarus – Environmental and social management framework for the Micro, Small and Medium Enterprise Access to Finance Project: restructuring paper, report no. 099062623155036741. – Washington, DC: World Bank, 2023. – URL: https://documents.worldbank.org/en/publication/documents-re-ports/documentdetail/099062623155036741 (date of access: 07.04.2026).
Статистический бюллетень. № 3 (321) 2026 // Национальный банк Республики Беларусь : официальный сайт. – Мн., 2026. – URL: https://www.nbrb.by/publications/bulletin/stat_bulletin_2026_03.pdf (дата обращения: 01.05.2026).
Среднесрочная программа деятельности Национального банка и финансового сектора на 2026–2030 годы : постановление Правления Национального банка Респ. Беларусь, 11 февр. 2026 г., № 38 // Национальный банк Республики Беларусь : официальный сайт. – Мн., 2026. – URL: https://www.nbrb.by/legislation/documents/pp_38-2026.pdf (дата обращения: 20.03.2026).
Загрузки
Опубликован
Как цитировать
Выпуск
Раздел
Лицензия
Автор предоставляет Редакции журнала на весь срок действия исключительных прав на Произведение следующие права:
1. право на воспроизведение Произведения (опубликование, обнародование, дублирование, тиражирование или иное размножение Произведения) без ограничения тиража экземпляров. При этом каждый экземпляр Произведения должен содержать имя автора Произведения;
2. право на распространение Произведения любым способом;
3. право на включение в составное произведение;
4. право на доведение до всеобщего сведения;
5. на использование метаданных (название, имя автора (правообладателя), аннотации, библиографические материалы и пр.) Произведений путем распространения и доведения до всеобщего сведения, обработки и систематизации, а также включения в различные базы данных и информационные системы.
6. право переуступить на договорных условиях частично или полностью полученные по настоящему договору права третьим лицам без выплаты Автору вознаграждения.
Автор передает права Редакция журналау по настоящему Договору на основе неисключительной лицензии.
Редакция журнала обязуется соблюдать предусмотренные действующим законодательством авторские права, права Автора, а также осуществлять их защиту и принимать все возможные меры для предупреждения нарушения авторских прав третьими лицами.
Территория, на которой допускается использование прав на Произведения, не ограничена.
Автор также предоставляет Редакция журналау право хранения и обработки следующих своих персональных данных без ограничения по сроку:
• фамилия, имя, отчество;
• дата рождения;
• сведения об образовании;
• сведения о месте работы и занимаемой должности;
• сведения о наличии опубликованных произведений литературы, науки и искусства.
Персональные данные предоставляются для их хранения и обработки в различных базах данных и информационных системах, включения их в аналитические и статистические отчетности, создания обоснованных взаимосвязей объектов произведений науки, литературы и искусства с персональными данными и т.п.
Редакция журнала имеет право передать указанные данные для обработки и хранения третьим лицам при условии уведомления о таком факте с предоставлением сведений о третьем лице (наименование и адрес) Автору.
Отзыв согласия на хранение и обработку персональных данных производится Автором путем направления соответствующего письменного уведомления Редакции журнала.
Автор и Редакция журнала несут в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь имущественную и иную юридическую ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств.
Сторона, ненадлежащим образом исполнившая или не исполнившая свои обязанности, обязана возместить убытки, причиненные другой Стороне, включая упущенную выгоду.
Все споры и разногласия Сторон, вытекающие из условий настоящего Договора, подлежат урегулированию путем переговоров, а в случае их безрезультатности, указанные споры подлежат разрешению в суде в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.
Расторжение настоящего соглашения возможно в любое время по обоюдному согласию Сторон, с обязательным подписанием Сторонами соответствующего соглашения об этом.
Расторжение настоящего соглашения в одностороннем порядке возможно в случаях, предусмотренных действующим законодательством, либо по решению суда.
Во всем, что не предусмотрено настоящим соглашением, Стороны руководствуются нормами действующего законодательства Республики Беларусь.
.gif)
