ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

  • Евгения Владимировна Симонова Орловский государственный университет экономики и торговли http://orcid.org/0000-0002-8700-7517
  • М Ашихина
  • М Сирош
Ключевые слова: рынок ценных бумаг, портфель акций, биржа, бизнес, потребительский спрос

Аннотация

Целью исследования является формирование портфеля акций на российском рынке ценных бумаг (биржа ММВБ) на основании официальных данных компаний в период с 15.03.2016 г. по 22.03.2018 г. Вопросы оптимальности являются важными экономическими задачами в любой инвестиционной деятельности. Методы. Реализация задачи оптимизации структуры инвестиционного портфеля на практике использует большое количество методик. Для активного управления портфелем применима модель Гарри Марковица, как целесообразный инструмент, позволяющий учитывать ценные бумаги корпоративных эмитентов и безрисковые активы. Результат. Рассчитаны ожидаемая доходность акций и риски, построены корреляционная и ковариационная матрицы, позволяющие оценить наличие и тесноту взаимосвязи между изменениями доходностей соответствующих финансовых инструментов в портфеле. Сделан анализ полученных результатов, показывающий зависимость изменений доходностей акций выбранных компаний, корреляцию некоторых финансовых инструментов, возможности диверсификации портфеля. В качестве задачи Марковица рассмотрено построение портфеля минимального риска при заданном уровне доходности. Исходя из минимально и максимально возможных значений доходности портфеля рассмотрены более 20 различных вариантов инвестирования, полученные с помощью надстройки «Поиск Решений» MS Excel. Вывод. На основании полученных данных построено эффективное множество портфелей Марковица. Представлена структура оптимального портфеля акций на российском рынке ценных бумаг. Доходность и риск портфеля составляют 0,148 % и 0,848 % соответственно.

Биография автора

Евгения Владимировна Симонова, Орловский государственный университет экономики и торговли
доцент

Литература

1. «Группа ЛСР» – лидер рейтинга застройщиков России [Электронный ресурс] // Пресс-центр ЛСР. Режим доступа: http://www.lsrgroup.ru/pressroom/novosti/2018/gruppa-lsr--lider-reytinga-zastroyshhikov-rossii.html
2. «Группа ЛСР» продает завод железобетонных изделий в Москве [Электронный ресурс] // Пресс-центр ЛСР. Режим доступа: http://www.lsrgroup.ru/pressroom/novosti/2018/gruppa-lsr-prodaet-zavod-jelezobetonnyh-izdeliy-v-moskve.html
3. Акции М.Видео [Электронный ресурс] // investing.com. Режим доступа: https://ru.investing.com/equities/mvideo_rts
4. Анализ деятельности ОАО «Ленэнерго» [Электронный ресурс] // Образовательная социальная сеть KazEdu.kz. Режим доступа: https://www.kazedu.kz/referat/98175
5. Годовой отчет Компании «Татнефть» [Электронный ресурс] // Smart Lab [2016]. Режим доступа: https://smart-lab.ru/q/TATN/f/l/
6. Дивиденты по акциям НЛМК ОАО [Электронный ресурс] // investing.com. Режим доступа: https://ru.investing.com/equities/nlmk_rts-dividends
7. Ключевые операционные и финансовые показатели [Электронный ресурс] // НЛМК. Режим доступа: https://nlmk.com/ru/ir/financial-results/
8. Ключевые факты [Электронный ресурс] // НЛМК. Режим доступа: https://nlmk.com/ru/about/key-factors/
9. М. Видео - акционерам и инвесторам [Электронный ресурс] // MFD - ИнфоЦентр. Режим доступа: http://invest.mvideo.ru/
10. М. Видео [Электронный ресурс] // MFD - ИнфоЦентр. Режим доступа: http://mfd.ru/marketdata/ticker/?id=666#id=666&start=11.04.2016&aggregateMode=Average&timeframe=1440&count=NaN&i0=RSI&i0_Period=14&i1=EMA&i1_Period=50&i2=MACD&i2_FastPeriod=12&i2_SlowPeriod=26&i2_SignalPeriod=9
11. О компании [Электронный ресурс] // Юнипро. Режим доступа: http://www.unipro.energy/about/details/
12. Общая информация [Электронный ресурс] // TATNEFT. Режим доступа: http://www.tatneft.ru/o-kompanii/obshchaya-informatsiya/?lang=ru
13. Основные показатели [Электронный ресурс] // Инвесторам и акционерам ЛСР. Режим доступа: http://www.lsrgroup.ru/investors-and-shareholders/financial-performance/financial-indicators
14. Провал бумаг металлургов России связан с исключениями в заградительных пошлинах США [Электронный ресурс] // Финам. Режим доступа: https://www.finam.ru/analysis/marketnews/proval-bumag-metallurgov-rossii-svyazan-s-isklyucheniyami-v-zagraditelnyx-poshlinax-ssha-20180320-10300/
15. Промышленность и сельское хозяйство [Электронный ресурс] // Сезоны года. Режим доступа: https://xn----8sbiecm6bhdx8i.xn--p1ai/%D1%8D%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%82%D1%80%D0%BE%D1%8D%D0%BD%D0%B5%D1%80%D0%B3%D0%B5%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B0.html
16. Роснефть» сегодня [Электронный ресурс] // Роснефть. Режим доступа: https://www.rosneft.ru/about/Glance/
17. Роснефть-2022: стратегия будущего [Электронный ресурс] // Известия. Режим доступа: https://iz.ru/611245/igor-sechin/rosneft-2022-strategiia-budushchego
18. Сбербанк России, акция обыкновенная [Электронный ресурс] // Investfunds. Режим доступа: http://stocks.investfunds.ru/stocks/20/
19. Универсальные и базовые лицензии для банков [Электронный ресурс] // Prof Banking. Режим доступа: http://www.profbanking.com/articles/3546-universalnye-i-bazovye-litsenzii-dlya-bankov.html
20. Частным клиентам [Электронный ресурс] // Сбербанк. Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ru/person
21. Чистая прибыль группы ЛСР в 2017 г. увеличилась в 1,7 раза [Электронный ресурс] // investing.com. Режим доступа: https://ru.investing.com/news/%D0%9D%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0/article-534455
22. Экономика России, цифры и факты. Часть 8 Металлургия [Электронный ресурс] // UTmagazine. Режим доступа: https://utmagazine.ru/posts/10561-ekonomika-rossii-cifry-i-fakty-chast-8-metallurgiya
Опубликован
2019-01-17
Раздел
Финансы, денежное обращение и кредит